上市公司业绩分化明显
抗通胀成基金二季度调仓主线
虽然中报披露刚刚开始，但通过业绩预测，上半年上市公司整体业绩情况已初现端倪。透过已披露完毕的基金二季报可以发现，基金调仓“路线图”与上市公司业绩变化情况基本暗合。
据深圳证券信息公司
统计，截至7月22日，共有801家上市公司发布了中期业绩预测，其中业绩预增/预盈的有468家，比去年同期增加34.48%；业绩预减/预亏的共有270家，比去年同期增加58.82%。可以看出，经过去年业绩洪峰后，通胀压力下上市公司业绩分化是比较明显的。
预增/预盈公司中，有354家公司预计业绩大幅上升，仅比去年同期增加10.97%。但预减/预亏公司中预计业绩大幅下降的公司有78家，比去年同期增加了136.36%。
按照行业统计的业绩预测结果，与基金二季度调仓“路线图”不谋而合。抗通胀成为基金二季度调仓的主线，处于上游行业的煤炭股遭到基金“哄抢”。西山煤电、中国神华、潞安环能、金牛能源占据了基金增持榜前十位的近半壁江山。煤炭股中期业绩也确实出众，预计业绩大幅上升的公司达到18家，去年同期仅有6家。
除了煤炭股，二季度基金还增持了医药生物、批发零售等防御性行业。由于煤炭价格大幅上涨而同期电价没有进行相应调整，上半年上市电力公司业绩大幅下滑。32家公司中预增公司仅有6家，报忧公司则占八成，其中预亏公司有21家，而去年仅有5家。对于电力股，二季度基金采取了小幅减持观望的态度。在基金二季度减持对象中，钢铁和机械板块赫然在列。
二季度基金大举减持地产、银行股，尤其是房地产业成为基金最大的减持对象。对政策的担忧是基金经理看轻业绩进行大手笔减持的主要原因。
